[테마 #7] 미국 새 행정부 출범 이후, 방산·에너지 ETF 흐름과 전략

2025년 1월 출범한 미국의 새로운 행정부는
강경한 대외정책과 에너지 독립 강화 전략을 내세우고 있습니다.

이런 정책 기조는 자산시장에 즉각적인 영향을 주었고, 특히 방산과 에너지 관련 ETF의 흐름에 큰 변화를 불러왔습니다.

이제 우리는 어떤 ETF에 주목하고, 어떻게 대응해야 할지 살펴볼 시점입니다.

방산·에너지 ETF 흐름과 전략

▣ 미국 행정부 출범 이후 시장의 변화

• 2025년 1월 이후, 미국 국방 예산은 전년 대비 8.6% 증가하며 군수 관련 기업에 강한 모멘텀을 제공
• 에너지 정책은 셰일 및 전통 화석연료 재강화, 반면 일부 재생에너지 보조금 축소
• 이란, 북한, 대만 해협 등 지정학 리스크 고조로 글로벌 방산 수요 확대
• 러시아-우크라이나 전선 장기화와 NATO 재무장 정책 역시 방산 섹터에 긍정적

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▣ 방산 ETF: 여전히 상승 여력 있는가?

ETF명	특징	2025년 상반기 수익률
ITA (iShares U.S. Aerospace & Defense)	록히드마틴, 레이시온 등 대형 방산주 중심	+14.2%
XAR (SPDR S&P Aerospace & Defense)	중소형 방산주 포함, 균형 있는 구성	+10.8%
DFEN (Direxion 3X Defense Bull)	방산 섹터 3배 레버리지	+36.5%

 

☞ 전통 강자 록히드마틴(LMT), 노스럽그루먼(NOC) 등은 실적과 수주 모두 호조세
☞ 우주 방위 및 사이버 방산 테마 확장 가능성도 감안 필요

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▣ 에너지 ETF: 친환경보다 전통 에너지?

ETF명	구성 자산	2025년 상반기 수익률
XLE (Energy Select Sector SPDR)	엑슨모빌, 셰브론 등 대형 에너지기업	+18.3%
VDE (Vanguard Energy ETF)	전통 에너지 중심, 저비용	+17.9%
TAN (Invesco Solar ETF)	태양광 중심 친환경 에너지	-8.2%

☞ 2025년 유가 상승과 셰일 오일 생산 확대가 전통 에너지 수익률 견인
☞ 친환경 ETF는 조정 국면에 접어들며 재진입 타이밍 검토 필요

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▣ 투자 전략 정리

✅ 방산 테마는 중기적 트렌드로 유지 가능성 높음
☞ ITA, XAR 등 핵심 ETF 중심으로 리밸런싱 고려
✅ 에너지는 유가 흐름을 보며 XLE, VDE 중심 전략 추천
☞ 천연가스 및 셰일 관련 종목 포함 여부도 체크
✅ 친환경 ETF는 하반기 미국·EU 보조금 정책 변화 감안 필요
☞ TAN, ICLN 등은 저점 분할 매수 구간 탐색 중

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▣ 마무리 제언

2025년은 정책과 지정학이 시장을 흔드는 해입니다.

그 중심에서 방산과 에너지는 여전히 뜨거운 테마이고,
ETF를 활용한 전략적 대응이 투자 안정성을 높이는 핵심입니다.

다음 글에서는 이러한 흐름 속에서 고배당 종목과 결합한 테마 ETF 조합 전략도 함께 살펴보겠습니다.