(2025.06) 월가 애널리스트가 추천하는 자산 배분 전략

2025년, 월가는 어떻게 자산을 배분하고 있을까?

올해 상반기 시장은 인플레이션 완화, 연준의 금리 정책 전환 가능성, 지정학 리스크 등 여러 요인이 복합적으로 얽히며 방향성이 뚜렷하지 않았습니다.

그렇다면, 월가의 기관 투자자들은 이런 혼돈 속에서 어떤 자산 배분 전략을 취하고 있을까요?

지금부터 미국 주요 IB 및 애널리스트 리포트를 바탕으로 2025년형 글로벌 자산 배분 전략을 정리해드립니다.

월가 애널리스트가 추천하는 자산 배분(Asset allocation) 전략

 

▣ 참고한 주요 기관 리포트

• JP모건 – Guide to the Markets (Q2 2025)
• 블랙록 – 2025 Global Outlook
• 뱅가드 – Strategic Asset Allocation Model
• 골드만삭스 – Cross-Asset Outlook

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▣ 월가 평균 포트폴리오 구성 (2025년 6월 기준)

자산군	비중(%)	특징 및 주석
미국 주식	35%	성장주와 AI 테마는 유지, 다만 고평가 우려도 존재
해외 주식 (선진국/신흥국)	20%	유럽·일본 비중 확대, 신흥국은 중국 외 아세안 선호
채권 (국채/투자등급 회사채)	25%	장기금리 피크아웃 반영, TLT·AGG 비중 재확대
대체자산 (원자재/금/리츠)	15%	인플레 헤지와 수익 다변화 목적
현금성 자산	5%	시장 변동성 대응 유동성 확보

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▣ 주요 포인트 해석

• 주식 비중은 여전히 중심이지만, 고배당주와 방어주 중심으로 조정
• 해외주식 비중 확대는 달러 피크아웃 및 유럽·일본 자금 유입 기대 반영
• 채권 비중 확대는 금리 정점 시그널 반영 (10년물 국채 ETF 선호)
• 금/원자재/리츠 비중은 15% 내외로 유지하며 인플레 대응
• 현금 비중 확보는 변동성 장세에서 리밸런싱을 유리하게 만듦

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▣ 국내 투자자 입장에서의 응용 전략

 

전략	영역추천	자산ETF 예시
국내 주식	고배당 + 방어형 섹터	TIGER 배당성장, KODEX 필수소비재
해외 주식	유럽/일본/신흥국	EWJ, VGK, VWO
채권	장기 국채 ETF	TLT, IEF
금	금 현물/ETF	KRX 금현물, GLD
대체자산	글로벌 리츠	VNQ, REET

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▣ 분기별 리밸런싱 제안

• 3개월마다 한 번씩 포트폴리오 리밸런싱
• CPI, FOMC 회의 결과를 고려한 자산 비중 조절
• 금리 인하 본격화 시 채권 비중 확대
• 글로벌 자산 리스크 고려해 환율 변동 반영 필요

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▣ 맺음말

2025년은 “기회보다 리스크 관리가 더 중요한 해”라는 평가가 많습니다.
월가 애널리스트들은 시장을 예측하기보다는 자산 배분 전략으로 안정성과 수익을 동시에 추구하고 있어요.

☞ 다음 콘텐츠에서는 “세계 ETF 시장 규모 TOP10 – 어디에 돈이 몰리는가?”를 다룰 예정입니다.
     글로벌 자금의 흐름을 따라가는 전략, 함께 정리해봅시다.