투자 인사이트98 (250717) 전세대출 DSR 포함 × 토큰증권 자산유동화 – 부동산·주식 리밸런스 돈의 흐름이 바뀌는 순간, 부동산·주식 리밸런스 로드맵 한국 자산시장이 다시 갈림길에 섰습니다.전세대출까지 DSR(총부채원리금상환비율) 계산에 넣겠다는 계획과, 블록체인 기반 토큰증권법 제정이 동시에 추진되며주택·금융 레버리지와 디지털 자산시장 간 힘의 균형이 흔들리고 있습니다.이번 글에서는 7월 16일 발표된 두 정책을 ▸핵심 내용 ▸예상 일정 ▸투자 포인트로 정리해 선행 매수와 헤지 시점을 짚어봅니다. ▣ 전세대출 DSR 포함 검토핵심 내용: 금융당국이 전세대출을 DSR 계산에 편입하는 방안을 확정 직전 단계로 검토.예상 일정: 규제안 정교화(7월) → 은행권 시스템 반영 협의(8~9월) → 하반기 시행 가능투자 포인트: 주택 레버리지 추가 압박 → 매매·갭투자 축소, 임대·리츠·채권 ETF와 같은 .. 2025. 7. 17. [펀더멘털 #7] 글로벌 유동성과 달러 인덱스 – ETF 투자전략의 핵심 나침반 “달러 인덱스가 오르면 신흥국 주식이 왜 흔들릴까?”“글로벌 유동성이 풀리면 가장 먼저 반응하는 ETF는?”ETF 투자에서 ‘글로벌 유동성’과 ‘달러 흐름’은 전체 시장 방향성을 가르는 나침반입니다. 이번 콘텐츠에서는 이 두 요소가 자산시장에 미치는 구조와 실전 ETF 대응 전략을 정리합니다.▣ 글로벌 유동성, 왜 핵심인가?유동성은 전 세계 금융시장으로 흐르는 자금의 강과 같다고 할 수 있습니다. 이 유동성의 방향을 결정짓는 것은 다음 두 가지입니다:주요국 중앙은행의 금리 및 자산매입 정책미국 달러의 상대적 강세/약세 흐름 (달러 인덱스)☞ 즉, ‘통화정책 + 환율정책’이 곧 유동성 흐름이며, 이는 자산배분의 출발점입니다.▣ 달러 인덱스(DXY)와 자산시장 연관 구조 DXY 흐름 주요 자산 반응 상승 .. 2025. 7. 15. (250715) ‘배당소득 분리과세 + 자본시장 인센티브’ 투트랙 리밸런스 가이드 7월 13일 이후 정부가 배당소득 분리과세 검토와 자본시장 지원 우선 기조를 연이어 확인하면서, KOSPI(2,410선)·KB주택가격지수(99.3)가 횡보 중인 틈을 타 고배당·ETF 중심 자금 이동이 빨라지고 있습니다.이번 글은 7월 13일 이후 발표·진전된 핵심 정책을 ▸핵심 내용 ▸예상 일정 ▸투자 포인트로 정리해 선행 매수와 헤지 타이밍을 제시합니다. ▣ 배당소득 분리과세 도입 검토핵심 내용: 세법개정안(7월 말 공개 예정)에 금융소득 중 배당 부분을 분리과세(일정 한도 내 낮은 세율 적용) 방안이 포함될 가능성 확정 단계.예상 일정: 세법개정안 발표(7월 말) → 국회 심의(9~10월) → 시행(2026년 초)투자 포인트: 고배당주·배당 ETF 수익률 순증으로 장기 자금 유입 예상. 배당 확대.. 2025. 7. 15. [테마 #10] 로봇·자동화 ETF, 산업혁명 이후 최대 투자기회 전 세계가 디지털과 인공지능에 열광하는 지금,산업 자동화와 로봇 투자는 조용히 그러나 확실하게 시장의 주목을 받고 있습니다. 단순한 공장 자동화를 넘어, 물류·헬스케어·소비재까지 파고든 로봇산업의 확장성은 산업혁명 이후 가장 큰 기술적 전환점이 될 것으로 평가받고 있습니다.그렇다면 지금, 우리는 어떤 ETF를 주목해야 할까요?▣ 로봇·자동화 테마는 왜 중요한가?기술 혁신의 종합체: AI, 센서, 반도체, 로보틱스, 클라우드가 융합된 영역.노동력 대체 수요 확대: 고령화·구인난 시대의 해법으로 로봇 수요 급증.글로벌 정책지원 확대: 미국 IRA, EU의 디지털 전환 정책 등으로 수혜.지속가능성 추구: ESG 관점에서도 제조업의 효율성과 안전성 확보에 유리.▣ 산업별 로봇·자동화 수요 확장 산업 분야 자동.. 2025. 7. 15. [펀더멘털 #6] 금리 인상기 vs 금리 인하기 – ETF 리밸런싱 전략 “금리가 오르면 채권 ETF는 무조건 손해?”“금리 내리면 성장주가 더 오른다?”그렇다면, 금리 흐름에 따라 내 ETF 포트폴리오를 어떻게 조정해야 할까요?이번 콘텐츠에서는 금리 사이클의 구조와 이에 따라 달라지는 ETF 리밸런싱 전략을 실전 중심으로 정리합니다.▣ 금리 인상기 vs 인하기, 시장은 어떻게 반응할까? 금리 사이클 시장 반응 주요 자산 흐름 금리 인상기유동성 축소, 자금 이탈성장주 ↓, 금융주 ↑, 채권 ↓금리 인하기유동성 회복, 자금 유입성장주 ↑, 기술주 ↑, 채권 ↑☞ 핵심은 금리 흐름이 자산의 '밸류에이션 프리미엄'에 직접 영향을 준다는 점입니다.▣ 금리 인상기에 강한 ETF 전략금융주 ETF (XLF, KBWB) 예대마진 확대, 금리 상승 수혜가치주 중심 ETF (VTV, I.. 2025. 7. 14. [테마 #9] 고배당 vs 배당 성장 – 배당 ETF의 선택 기준 요즘 같은 시장에서 '배당 ETF'가 주목받는 이유2025년 7월 현재, 금리는 고공행진 중이고 주식시장은 변동성 장세에 들어섰습니다.이럴 땐 가격 변동에 덜 민감하고, 정기적 현금흐름을 창출해주는 배당 ETF’가 투자자의 마음을 사로잡죠.그런데...배당 ETF에도 다양한 유형이 있다는 거, 알고 계셨나요?☞ 오늘은 투자자의 목적에 따라 ‘고배당 ETF vs 배당 성장 ETF’ 중 어떤 걸 선택해야 할지 실전 기준으로 정리해보겠습니다.▣ 고배당 ETF란? – 지금 당장 높은 수익률을 원한다면특징: 현재 배당수익률이 높고, 주가가 정체되어 있는 경우가 많음투자 대상: 통신, 에너지, 금융, 유틸리티 등수익 방식: 배당 자체에 집중. 시세차익보다 매월/분기 현금 흐름이 핵심대표 ETF:VYM – Vangua.. 2025. 7. 14. [펀더멘털 #5] 장단기 금리차로 읽는 경기 사이클과 ETF 타이밍 전략 "장단기 금리차가 역전되면 경기 침체가 온다?"이 말은 단순한 속설이 아니라, 실제로 미국 경제 리세션의 90% 이상을 사전에 경고했던 강력한 신호입니다.이번 콘텐츠에서는 장단기 금리차(10Y-2Y, 10Y-FF 등) 지표의 의미와 해석 방법, 그리고 ETF 자산 배분 전략까지 구체적으로 안내합니다.▣ 장단기 금리차, 왜 중요한가?장기금리(10년): 향후 성장과 인플레이션 전망을 반영단기금리(2년 또는 기준금리): 중앙은행의 통화정책을 반영☞ 금리차 = 장기금리 - 단기금리→ 이 수치가 마이너스일 경우를 금리차 역전이라고 부름과거 50년 동안 미국 경제에서 경기 침체 전 반드시 나타난 신호 중 하나가 금리차 역전입니다.▣ 실전 데이터: 10Y-2Y 금리차 vs 미국 경기 침체 침체 시작 금리차 역전 시.. 2025. 7. 13. [테마 #8] 채권·현금성 자산 대안 찾기 – 단기채·머니마켓 ETF 비교 금리 고점 구간, 현금 보유가 답일까?2025년 7월 현재, 미국 기준금리는 5.25~5.50% 수준에서 장기간 고정되고 있습니다.연준(Fed)은 인플레이션이 둔화되고 있음에도 불구하고 고금리를 유지하면서 “더 길게” 정책을 끌고 가는 모습을 보이고 있죠.이런 상황에서 많은 투자자들이 묻습니다.“지금은 주식도 아니고 채권도 아니고 그냥 현금 들고 있어야 하지 않나요?”맞습니다. 다만 ‘그냥 현금’이 아닌, 수익을 내는 현금이어야죠.바로 단기채권 ETF와 머니마켓 ETF가 그 역할을 하고 있습니다.▣ 단기채 ETF vs 머니마켓 ETF – 차이점은? 구분 단기채 ETF 머니마켓 ETF 만기 기간1~3년1년 미만, 보통 수일수익률약 4~5%약 5% 내외 (2025년 기준)가격 변동성거의 없음거의 없음유동.. 2025. 7. 13. [펀더멘털 #4] 세계 GDP 성장률과 주가지수 수익률 상관관계 분석 “세계 경제가 성장하면 주가도 오른다”는 말은 정말 사실일까요?단순한 통념이 아닌, 거시 지표와 시장 수익률 간의 구조적 관계를 짚어보는 것이 이 콘텐츠의 핵심입니다.이번 편에서는 세계 GDP 성장률과 주가지수(특히 MSCI World, S&P500)의 연도별 상관관계, 국면별 해석, ETF 투자 전략까지 단계적으로 살펴보겠습니다.▣ 세계 GDP 성장률과 주가지수 수익률세계 GDP 성장률 IMF, OECD, 세계은행 등에서 발표하는 실질 GDP 성장률 실물경제의 '기초체력'을 반영하는 가장 핵심적인 지표주가지수 수익률 MSCI World Index: 글로벌 선진국 중심 지수 S&P500: 미국 경제를 대표하는 주식시장 지수 수익률은 ‘기업 이익 성장률 + 투자 심리 + 유동성’에 좌우☞ 단기적으.. 2025. 7. 12. [테마 #7] 미국 새 행정부 출범 이후, 방산·에너지 ETF 흐름과 전략 2025년 1월 출범한 미국의 새로운 행정부는 강경한 대외정책과 에너지 독립 강화 전략을 내세우고 있습니다.이런 정책 기조는 자산시장에 즉각적인 영향을 주었고, 특히 방산과 에너지 관련 ETF의 흐름에 큰 변화를 불러왔습니다.이제 우리는 어떤 ETF에 주목하고, 어떻게 대응해야 할지 살펴볼 시점입니다.▣ 미국 행정부 출범 이후 시장의 변화2025년 1월 이후, 미국 국방 예산은 전년 대비 8.6% 증가하며 군수 관련 기업에 강한 모멘텀을 제공에너지 정책은 셰일 및 전통 화석연료 재강화, 반면 일부 재생에너지 보조금 축소이란, 북한, 대만 해협 등 지정학 리스크 고조로 글로벌 방산 수요 확대러시아-우크라이나 전선 장기화와 NATO 재무장 정책 역시 방산 섹터에 긍정적▣ 방산 ETF: 여전히 상승 여력 있는.. 2025. 7. 12. 이전 1 ··· 4 5 6 7 8 9 10 다음 이 광고는 쿠팡 파트너스 활동의 일환으로, 이에 따른 일정액의 수수료를 제공받습니다. 반응형
